 消息披露后中概股集体拉升。美国金瑞基金首席投资官布伦丹·埃亨（Brendan Ahern）认为，华尔街对中美达成协议表示欢迎，这有助于降低地缘政治对金融的影响，他认为中概股将回归其应有的市场价值。作为长期买入中国概念资产的组合投资经理，他表示在《外国公司问责法》实施后，一直非常担心媒体曝出与这部法案相关的任何新闻，因为每条新闻都意味着他所持有资产缩水。美方的法案也令中概股在过去一年多中市值受打压，这是不正常的。现在中美达成审计协议，中概股普涨，显示华尔街投资人将推动中概股回归应有的市值。
资料图 2020年底，特朗普签署《外国公司问责法案》，主要针对在美国证券市场交易的中国企业。美国公众公司会计监督委员会是这项法案的执行部门。今年3月，美方首次动用这一法案将5家中国企业列入预摘牌清单。截至目前，这一清单上已经有包括阿里巴巴在内的159家中国企业，其中153家已经被转入确认摘牌清单。在美方的不友好政策下，中概股开始各找出路。7月26日，阿里巴巴公告，公司董事会已授权公司管理层申请在香港联交所主板改变上市地位为主要上市。在香港联交所完成审核程序后，阿里巴巴将在香港联交所主板及纽约证券交易所两地双重主要上市。 布伦丹·埃亨认为，实际上，随着中国金融业的发展，中国资本市场对中概股的吸引力越来越大。港股通也架起了中国内地资本与香港股票市场的桥梁。埃亨注意到了中美两国金融市场存在竞争关系。与纽约相比，香港具有贴近中国内地市场的天然优势，而中国内地的投资人显然比华尔街更清楚中国公司的价值。埃亨不希望中概股因此从华尔街退市，他认为，最好的状况就是中资企业同时在纽约和香港上市，相当于一鸡两吃。 美方监管机构显然也注意到这种微妙的关系。在8月12日，中国人寿等5家市值庞大的中国央企同时宣布拟将美国存托股份从纽约证券交易所退市。就在两周之后，中美监管部门就中概股的跨境审计问题达成合作协议。 中国证监会表示，如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免自美被动退市。期待与美方监管部门以专业务实的态度积极推进合作，共同努力实现积极的成果。 美国金瑞基金首席投资官布伦丹·埃亨（Brendan Ahern）也认为，如果中美政府层面的合作顺利，他对大部分中概股通过中美审查合作相当有信心。他指出，赴美上市的中概股绝大多数都是大型或者中型以上规模企业，它们已经接受了美国四大会计师事务所中国分支机构的审计，因此审计质量是不需要担心的。这些来自美国顶级会计师事务所执行与美国国内一致的审计标准，在涉及个人隐私及敏感信息的审计障碍被这次的协议消除后，中概股顺利通过美方的审计监督是顺理成章的事。
资料图 2020年的数据显示，当时中国在美股市场交易的中资企业市值规模为6万亿美元左右，占美股总市值的约9%。此外，有30余家中国境内会计师事务所在美国公众公司会计监督委员会注册，为中国在美上市企业提供审计服务。 会计师事务所是保护投资人利益的“守门员”。对负责上市企业审计的事务所进行有效监管，是确保金融市场秩序良好的重要措施。美国公众公司会计监督委员会目前与世界上50余个国家和地区的监管机构建立相关合作机制。近十多年来，中美双方保持沟通磋商，尝试过多种合作方式，积累了一些经验，但未能从根本上形成双方接受、可持续的合作安排。业内人士指出，近年来，一些赴美上市企业利用中美之间的监管灰色地带钻空子，制造资本乱象，损害了中国企业的信誉，也对资本市场的健康发展不利。因此，中美监管机构加强合作、消除审计灰色地带意义重大，对两国的企业有利，对全球金融市场秩序稳定有利，也对中美两国关系有利。 |
