 这里面的核心还是风险管理能力的提升，只有坏账增长的趋势逐渐控制住了，才能缓解利润下滑的局面，并有信心进行资产规模的扩张，实现营收增长。这可能需要民生银行强化内功，一方面形成更完善的风险管理机制，增强对于经营风险的判断能力，另一方面对于信贷结构进行调整，王晓永也曾提到，要通过调整优化客户结构、业务结构、收入结构、成本结构，提升服务客户的能力和价值创造能力。 此外还需要构建起更优良的公司治理文化，规范与股东的关联交易，与股东建立起更单纯的委托代理关系，而不是发展成客户关系。 与股东的关联交易是民生银行坏账的来源之一。其中以与泛海集团的关联交易为最多。高峰期民生银行近80%的关联借款是与泛海完成。随着泛海集团的没落，坏账逐渐增多。2023年初，民生银行起诉泛海控股、卢志强等，索偿超70亿元。今年5月10日，民生银行再次向泛海系讨债，由于在2019年至2020年间欠下合计近55亿元借款本金未还，民生银行再次起诉泛海系。两次起诉金额超过百亿元，而截至今年上半年民生银行的不良资产总额是352亿元。泛海系在困境下，目前被执行总金额就合计接近490亿元，民生银行能追回多少，还是未知数，只怕是凶多吉少。 另外一大股东东方集团也已经出现债务违约，截至2023年年底，东方集团在民生银行的贷款余额高达95.99亿元。东方集团虽然境况略好于泛海，但在营收下滑、连年亏损的情况下，能否偿还民生银行贷款也是未知数。目前民生银行还未跟东方集团撕破脸，东方集团张宏伟依然是民生银行董事，后续资产质量状况待观察。 出现这些问题，原因在于民生银行本身没有形成制度来约束股东对于公司的信贷需求，没有明确的机制来确定股东、董事会、管理层如何基于公司利益而规范相处，反而是在每个新股东进入后，都给较大的信贷额度，产生关联交易。 这是董文标、洪崎等前任董事长的失职，也可能是思维定势无力改变。在2014年董文标任期届满辞任董事长后，创立了显赫一时的中民投，也是跟股东有着不少的关联交易。如中民投大手笔定增入股阳光城、亿达中国等公司，而阳光城、亿达中国都是中民投股东方。 走出困局，实现长治久安，除了风控核心能力、信贷结构的调整外，还需要民生银行规范与股东的关联交易，防止新的风险产生。毕竟目前民生银行还同大股东大家保险有着310亿元的授信额度。 |
