 东北证券研报认为，我国半导体产业面对复杂的国际局势，自立自强尤为迫切，北方华创作为半导体设备技术攻坚的中坚力量，大力投入研发，方有望实现关键“卡脖子”设备的技术突破。公司三季度末合同负债55.03亿元，较上年末增加80.53%，较上半年增加16.02%，说明客户需求持续持续增加，亟待公司设备交付。 363只基金重仓北方华创，三季度继续加仓 作为国内半导体龙头，北方华创还是众多基金的重仓股。据wind数据显示，截至2021年三季度末，共有363只基金重仓持有北方华创，持股总量6454.51万股，相比二季度末增加了217.73万股。 例如，知名芯片基金经理蔡嵩松就对北方华创情有独钟，其管理的诺安成长从2018年三季度开始重仓至今，但在今年三季度，蔡嵩松小幅减仓了北方华创327.19万股，但其持仓市值占基金净值比仍然高达9.34%，仍属于“顶配”。 蔡嵩松在三季报中表示，芯片板块在7月底达到高点，8、9月持续回落，市场对行业景气度的担忧拖累板块的走势。行业运行到现在这个位置，性价比已经比较好，叠加三季报即将来临，业绩预期继续向好。在行业景气度持续向好的背景下，随着产业关键技术的突破越来越近，继续重点关注四季度芯片板块机会。 他认为，本轮半导体行业的景气度根源在于科技创新，创新需求侧的提升是线性向上的，而产能资本开支的扩张是非线性的，这就导致了供给侧和需求侧的矛盾。而新冠疫情、美国对中国科技的封锁等因素又使之加剧，短期之内这一矛盾无法缓解，只能在新增产能陆续达产之后再动态观察供需关系。现在还远未到担忧行业景气周期结束的时候，观察时间窗口在明年下半年。 此外，更多的基金在三季度选择对北方华创进行加仓，其中博时汇兴回报、华夏新兴成长加仓超100万股，广发成长精选、华安媒体互联网、汇添富创新未来等十余只基金加仓超50万股。 广发成长精选基金经理邱璟旻表示，以半导体为代表的科技板块空间大，政策支持力度也较大，但是绝对估值较高，易受情绪冲击而加大波动，其中功率半导体、模拟芯片和关键设备等子行业面临比较明确的上行趋势，龙头企业竞争优势较为明显，具有较大的投资价值。随着苹果零部件的国产化进程进入尾声以及华为受到制裁，消费电子的长期空间比较有限，周期成长属性较为明显，当前阶段适宜继续观察和等待。 |
