 “近期调整较多的，是前期涨幅较大的去年领涨的成长型行业和方向，如光伏、新能源车、军工、电子等；在宏观经济减速的环境下，这些增速较高的行业变得稀缺，所以资金不会完全流出，只是需要等到估值适当的位置，就像去年的白酒和医药。” 杨喆表示，需要精挑细选，寻找景气度能够持续、出货量能增长、价格不会急剧回调的优质公司，今年在这些高增长方向上要找个体的alpha为主。 恒生前海则依旧看好两方面的投资机会。一是符合“专精特新”特质的小而美公司，该类公司代表着技术创新，引领着行业变革，是目前政策极力支持的公司，我们建议精选符合“专精特新”特质的标的进行布局。 二是景气度持续的行业细分龙头，例如新能源汽车、光伏等行业，该类股票在行业景气度高涨的驱动下，业绩和股价将持续得到支撑。此外我们也建议关注短期被政策打压的互联网、医药等行业，该类行业利空风险已逐步释放，我们建议在这些行业中精选被错杀的个股进行布局。 信达澳银表示，投资上可以关注三个方面，一是交运/养殖等超跌行业修复，当前市场对于今年经济预期处于混沌期，对疫情过度悲观，现在大概率是国内疫情最严重时刻，绝大多数公司在系统性风险概率下降后已有足够赔率； 二是碳中和领域如绿电/新能源/风电光伏等，碳中和板块的长期政策/市场空间依然可观，控碳仍然持续，能耗控制可能放缓，但对长逻辑不构成动摇； 三是军工/环保/建筑等逆周期板块，我们认为其业绩增长确定性将在今年体现的更为充分，值得当前的确定性溢价。总体而言，市场当前处于震荡上行格局，指数继续大幅向下的空间不大，前期跌幅较深的行业具备短期反弹内在动力，当前时点我们建议耐心持有。 |
