来源: 清流
 北京出品｜清流工作室 作者｜王晓悦 主编｜赵妍 近日，宜宾商业银行（02596.HK）发布在港股上市后的首份年度业绩公告显示，该行盈利能力大幅下降，2024年的净利息收入大降11.64%至15.78亿元。在金融投资收益3亿元的“苦撑”下，宜宾商业银行2024年营业收入及净利润仅微增0.49%及0.08%。而在上市前，该行2022年和2023年营业收入分别同比增长15.19%和16.22%，净利润分别同比增长31.74%和10.38%。 在经营上，宜宾商业银行依赖关联方的特征仍备受关注，在存款上，宜宾商业银行一半以上的公司存款来自前五大股东及关联方，其中来自五粮液股份（000858.SZ）的百亿存款占三分之一以上。在放贷业务上，据清流工作室梳理，宜宾商业银行及其旗下的两家村镇银行，均向大量股东的关联方发放大额贷款，其中一家村镇银行还一度因重大关联交易未按规定审查审批和报告被监管罚款。 一个值得警惕的教训是，宜宾商业银行曾向股东当代集团发放借款数亿元，并在当代系暴雷后不得不走法律途径讨债。清流工作室发现，2024年宜宾商业银行又与当代科技就债券交易纠纷对簿公堂；此外，宜宾商业银行与当代系还存在不良资产收购交易、股权质押交易等，随着当代系的资金危机的连锁反应，这些交易又是否会滋生新的纠纷？ 与当代系的纠纷未完待续？ 在2020年的增资扩股后，宜宾商业银行的主要股东大多来自国资委及地方财政局。截至2024年6月，该行的前四名股东四川省宜宾五粮液集团有限公司（下称“五粮液集团”）、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局、宜宾市南溪区财政局分别持有股权比例为19.990%、19.987%、19.980%及16.94%。 其中，宜宾商业银行与第一大股东五粮液集团之间的关系最为紧密。 宜宾商业银行存款总额为785.07亿元，其中公司存款为395.35亿元，这些公司存款大半来自关联方。截至2024年6月30日，宜宾商业银行来自股东及关联方的存款为212.78亿元，这当中，五粮液集团旗下上市公司五粮液股份就贡献了高达129.09亿元的存款。五粮液股份的存款占宜宾商业银行公司存款的三分之一以上，对其存款收入起着举足轻重的意义。 除了存款依赖关联“财主”五粮液股份，宜宾商业银行的贷款也十分“关照”五粮液集团的关联公司。 根据宜宾银行的报告，截至2023年底，宜宾商业银行与关联方的授信类交易为16.72亿元，大部分关联授信为大股东五粮液集团的关联方申请。2024年，宜宾五粮液有机农业发展有限公司申请授信3亿元用于签发全额保证金银行承兑汇票、四川港荣美成投资发展集团有限公司申请3.5亿元固定资产项目贷款，宜宾市城市和交通建设投资集团有限公司、四川春之秀供应链管理有限责任公司分别申请1亿元授信。今年上半年，港荣美成继续申请1.8亿元贷款，春之秀供应链则申请高达5亿元的流动贷款，该笔贷款占宜宾商业银行资本净额的4.88%。 与股东之间的频繁互动，可能是宜宾商业银行长久以来的“惯性”。此前，它也曾与股东“当代系”关联交易。不过，也因此“踩雷”当代系，2024年仍在为讨债打官司。 2014年，当代科技旗下的天风证券通过股份认购和受让老股的方式，一度成为了宜宾商业银行最大的股东，并向该行派驻董事。此后，宜宾商业银行经增资扩股引入五粮液集团，截至2023年末天风证券持股比例降至4.99%，当代系另一家公司武汉天盈投资集团有限公司（下称“天盈投资”）持股2.75%，合计持股7.74%。 在当代系参股期间，宜宾市商业银行或为其提供了金融借款，债权金额至少为3.17亿元。在当代系暴雷后，宜宾市商业银行通过冻结当代科技所持人福医药的股权，并强制执行追讨债款。 不过，宜宾商业银行对当代集团讨债之路还未完结。 |
