来源: 网易财经
 北京网易财经9月5日讯 早盘三大指数小幅探底后回升，创业板指一度冲高涨近1%，随后再度下行走低。天然气、煤炭、石油等周期股掀涨停潮，兖矿能源创历史新高，洪通燃气等十余股封板。赛道股反弹，光伏相关板块走强，迈为股份涨超15%，大多数赛道股呈现冲高回落的走势。此外电力、钢铁、基建等板块轮番活跃，消费相关板块陷入调整。午后三大指数再次下探后回升，沪指触及3200点，创业板指翻红。水泥建材板块震荡走强，四川金顶涨停。房地产板块继续走强，粤宏远A等涨停。旅游、餐饮板块震荡走低。整体看，个股涨多跌少，两市逾2500股上涨。
截止收盘，沪指涨0.42%，深成指跌0.2%，创业板指涨0.2%。沪深两市两市今日成交7697亿元。 盘面上，燃气、油气、煤炭、港口航运等板块涨幅居前，食品加工、旅游餐饮、白酒等板块跌幅居前。 Wind数据显示，北向资金早盘单边离场，午后交投显著下降，全天净卖出76.15亿元，沪、深股通均净卖出约38亿元。 天然气板块大涨，北溪-1自此停运，预计2022年9-12月北溪管道供给减少20.1十亿立方米；2023年供给减少61.1十亿立方米，短期内仍难以填补俄罗斯出口的空缺，欧洲天然气价格有望持续高位。但由于天然气经历上周二与周三的的长黑下跌后，原先的上涨惯性遭到破坏，从技术面的角度而言后续重点关注天然气板块能否完成反包走势。 煤炭板块同样大涨，消息面上，自6月份电煤保供专项行动开始以来，到8月31日，国家铁路已累计发送电煤3.2亿吨，同比增长30%。随着欧洲多国宣布重启燃煤电厂，天然气用量也有望被煤炭替代，欧洲在全球抢煤或将继续推升海外煤价。整体而言全球煤炭供给紧张的格局短期难以扭转，行业景气将维持高位，加上中报业绩稳健增长，中信证券认为板块配置性价比仍在，继续建议关注业绩向好、低估值、中期有增长逻辑的龙头公司以及转型新能源业务的公司。 新能源方向光伏板块迎来的一定的修复，消息面上，迈为股份与安徽华晟签署了多份设备采购合同，安徽华晟拟向公司采购高效硅异质结太阳能电池生产线12条，共7.2GW。光伏板块经历了短期的连续下跌后，本就存在技术性修复的需求，今日借助消息面利好刺激引来资金的回流。但需注意的是大部分赛道股在经历了上周连续整理后，中期多头趋势遭到明显破坏，筹码结构也出现较为明显的疑虑，因此对于今日的上涨仍先以短线反抽来看待为宜。 基建股冲高，鸿路钢构拉升封板，国家统计局数据显示，8月份建筑业保持较快扩张。土木工程建筑业商务活动指数为57.1%，新订单指数和业务活动预期指数分别升至55.5%和64.1%，表明基础设施项目建设保持较快施工进程，市场需求继续回升，企业对近期发展预期向好。 国泰君安证券表示，近期风格切换成为了市场热议的焦点与部分投资者/分析员的共识，无外乎在于便宜的估值与“防守价值”。与共识不同，国泰君安证券认为价值股“便宜”却难以防守，没有足够的预期边际，交易边际难以持续。盈利周期向下+总量政策供给缺乏弹性，价值板块的预期收益将持续受到地产、出口潜在风险以及疫情反复的制约。即使从防守的视角考虑，那降低风险头寸也比切换至并不稳定的洼地更有实际意义。
中金公司表示，A股市场短期整体可能仍呈现震荡偏弱格局，整体先求稳，再求进，注意保持灵活性、把握市场节奏、注重结构。配置上低估值、稳增长相关板块或是短期内关注重点；成长风格弱势整理趋势可能仍将延续一段时间。 华安证券认为，近期市场和成长热门赛道受巴菲特减持等催化事件和海外市场弱势偏好传导影响，出现较大幅度调整和波动，但展望后续华安证券认为波动将逐渐收敛回归平稳。配置上，成长板块已有一定幅度调整，在中期成长大周期风格行情延续下，当前已经具备良好性价比；稳增长在政策支持、景气回暖，部分消费品短有中秋国庆双节需求提振预期，中长期有景气确定性改善的支撑下，仍有轮动性机会。 |
