 黄仁勋称Hopper需求强劲 外界对Blackwell预期“不可思议” 液冷需求可观 本月初有报道称，因设计缺陷，Blackwell系列芯片中最先进的AI芯片将推迟三个月或更久发布，Blackwell大量出货或延迟至明年一季度。此后英伟达回应称，对Hopper芯片的强劲需求和Blackwell芯片的生产计划并未改变。 摩根士丹利上周末的研报预计，英伟达二季报大概率超预期，相比本季度的收入指引，市场真正该关注的是，英伟达能否缓解投资者对Blackwell架构可能延迟出货的担忧。 本次发布财报的公告中，英伟达CEO黄仁勋在点评二季度业绩时特别提到了Blackwell芯片预期极高，他还提到Hopper需求强劲。 黄仁勋说：
“Hopper（芯片）的需求依然强劲，对Blackwell（芯片）的期待不可思议。随着全球数据中心全力以赴，通过加速计算和生成式AI实现整个计算堆栈的现代化，英伟达实现了创纪录的收入。”
在业绩电话会上，黄仁勋说，Hopper和Blackwell的需求都是不可思议的。今后直到Blackwell发货、能够安装这段时期，大量需求将得到满足。 被问及Blackwell芯片及其对液冷的需求、是否会放慢应用速度时，黄仁勋称，下一个万亿美元规模的基建将是别开生面的。Blackwell将以许许多多的形式出现，其中一些并不需要液冷。但对液冷的需求是非常可观的，要求大量的工程。他相当确信会发生这样的事。 CFO称已改进Blackwell 未回答四季度数十亿美元收入是否是增量 英伟达首席财务官（CFO）Colette Kress在点评业绩时承认了Blackwell芯片之前存在问题，称作出了改进，暗示准备发货，并预计第四财季这类芯片将给公司带来收入数十亿美元。她说：
“我们二季度向客户交付了Blackwell 架构的样品。为提高生产良率，我们对Blackwell GPU掩模做了改动。Blackwell 的生产爬坡计划于第四季度开始，并持续到2026财年。在第四季度，我们预计Blackwell将实现数十亿美元的收入。Hopper需求强劲，预计2025财年下半年出货量将增加。”
业绩电话会上，Bernstein分析师询问了有关Blackwell收入和毛利率的问题。Kress没有回答有关第四季度Blackwell带来数十亿美元收入是否是增量。 Kress说，现有的产品线Hopper将继续增长，而Blackwell将是在此基础上的额外收入。公司正朝着整体毛利率目标约75%的方向前进。 Kress还提到了中国市场，称这一市场的竞争依然激烈，英伟达在中国的数据中心收入占比仍低于之前的水平。她表示，二季度在华数据中心营收环比增长，中国是数据中心收入重要贡献市场，但低于此前水平。 |
