兜底员工持股计划，这家公司大股东违规占资补窟窿

邢云/证券时报

2019-01-15 14:30

兜底员工持股计划，“兜”不住了，怎么办？
东方海洋大股东的办法是违规占资去补持股计划窟窿，结果被交易所问询。
东方海洋1月14日晚发布公告，就深交所问询函进行回复。公司表示，因为兜底员工持股计划等，公司控股股东东方海洋集团产生了非经营性资金占用。对此，东方海洋集团直面问题，表示力争在一个月内归还占用的资金。公告显示，截至2018年12月31日，东方海洋集团非经营性占用公司资金余额约8.19亿元。
受此消息影响，东方海洋早盘大幅低开，股价一度跌停，截至午间收盘，公司股价4.05元，跌幅8.78%。
员工持股1年亏6成
其中值得关注的是，公司表示违规占用资金的原因之一就是公司曾在2017年实施过的员工持股计划。
公告称，该计划中，东方海洋集团为差额补足义务人，为该计划进行兜底。该计划成立后通过在二级市场买入股票的方式增持了上市公司股票，但由于股价下跌持股计划在2018年期间存在较大的平仓压力，为避免公司核心管理层及员工遭受严重损失进而引发公司人员不稳定及离职风险，同时也为保护公司正常经营不受影响，导致了控股股东非经营性资金占用。
什么样的员工持股计划，居然亏得让大股东兜不住？e公司记者查阅公告梳理了该员工持股计划的发行情况。
2017年3月9日，东方海洋发布员工持股计划，以信托计划的形式买入上市公司股份，其中，员工筹集资金总额不超过1.7亿元作为劣后级份额，再1:2的比例通过信托公司募资，整个信托计划不超过5亿元。
该员工计划在当年4月6日的股东大会上通过。
2017年9月16日，公司发布公告称，截至2017年9月15日第一期员工持股计划已通过二级市场购买的方式累计购买东方海洋股份3429.99万股，占当时总股本的4.9876％，成交金额合计4.1817亿元，成交均价为12.18元/股。
公告称，东方海洋第一期员工持股计划已完成股票购买，购买的股票将按照规定予以锁定，锁定期为自公告披露之日起十二个月。
然而，该员工持股计划锁定期刚到，东方海洋在2018年9月17日复牌后却连续3个跌停。2018年9月19日的收盘价是4.87元。也就是说，该员工持股计划一年以后，账面浮亏已达60％。
此外，值得一提的是，2018年2月13日，东方海洋公告称，公司实控人、董事长车轼向全体员工发出增持公司股票倡议书，倡议全体员工买入公司股票，并承诺凡在2018年2月13~28日期间、在11.33元/股价格以下买入东方海洋股票，且连续持有12个月以上并在职的员工，在这期间买入公司股票产生的亏损，全额补偿。
假设有员工以11.33元价格顶格买入股票，截至今日午间收盘，账面浮亏则逾64%。
拟处置资产归还资金
公告还称，由于公司控股股东股票质押率较高，平仓压力较大，如果爆仓导致上市公司实际控制权变更，影响公司经营稳定性。
另外，2018年控股股东资金链紧张，而上市公司大多数融资均由控股股东担保，如果控股股东的个人征信出现问题，上市公司将面临着提前还贷、债务违约、融资受限等问题。在此背景下，控股股东实施了非经营性资金占用。
公开资料显示，公司实控人车轼已将所持上市公司股票几乎全部质押。高质押率下，控股股东必将面对股票下跌导致的平仓风险，尤其是2017年以来，在金融去杠杆的宏观调控下，上市公司股价出现了大幅下调。
查阅公司股价走势，自2018年以来13元左右高点一路下跌，其间还经历多次闪崩，至今日午间收盘价，股价已经跌去七成。
东方海洋2018年6月14日晚公告，由于公司近期股票价格出现较大波动，控股股东东方海洋集团持有的部分公司股票触及平仓线，可能存在平仓风险。股票自6月15日起停牌。截至6月14日，东方海洋集团质押已触及平仓线的股份总数为1亿股，占其持有公司股份的52.08%，占公司总股本的13.22%。
虽然公司资金面形势严峻，但对于占用上市公司资金事宜，控股股东东方海洋集团已出具承诺：力争在一个月内归还占用的资金，切实维护中小股东的利益。