来源: Wind万得
 江苏2月19日监管层接连发声，释放呵护A股信号。金融监管总局表示，要严肃查处重大违法违规案件。 2月20日，交易所出手，处罚开盘阶段砸盘的量化巨头。 另据媒体披露，春节前后，部分公募、私募机构接到券商窗口指导，要求开盘和收盘阶段的半小时内禁止净卖出。
（图片来自海洛） //开盘就砸盘！60秒狂卖25亿股票 // 2月19日，沪深交易所在交易监控中发现，一知名量化巨头名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，影响了正常交易秩序，构成了异常交易行为。 其中，9:30:00至9:30:42，该机构卖出深市股票合计13.72亿元；9:30:00至9:31:00，卖出沪市股票合计11.95亿元。期间，深证成指、上证指数短时快速下挫。 根据规定，沪深交易所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对该机构名下相关证券账户采取限制交易措施，限制其在上述期间买卖在上交所、深交所上市交易的所有股票，并启动对该机构公开谴责纪律处分的程序。 据每日经济新闻披露，2月19日，深交所在交易监控中发现，9:30:00至9:30:42，上述量化巨头，名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，卖出深市股票合计13.72亿元，期间深证成指快速下挫，影响了正常交易秩序，构成了《深圳证券交易所交易规则》第6.2条第六项规定的异常交易行为。
（深证成指2月19日9:30分分钟级K线图，注意红圈位置） 深交所称，今年以来，上述量化巨头名下证券账户已多次因异常交易行为被本所采取书面警示等监管措施，但其仍未改正，继续发生异常交易行为。 根据本所《限制交易实施细则》《自律监管措施和纪律处分实施办法》等相关规定，本所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对该机构名下相关证券账户采取限制交易措施，限制其在上述期间买卖在本所上市交易的所有股票，并启动对该机构公开谴责纪律处分的程序。 与此同时，上交所也对上述机构限制交易并启动公开谴责程序。 2月19日，上交所在交易监控中发现，9:30:00至9:31:00，上述机构管理的多个产品大量卖出沪市股票合计11.95亿元，期间上证指数短时快速下挫。经查明，该机构上述交易违反了《上海证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）第7.2条第（六）项“通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行程序化交易，影响本所系统安全或者正常交易秩序”规定。
（上证指数2月19日9:30分分钟级K线图，注意红圈位置） 根据《交易规则》第7.8条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的有关规定，上交所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对该机构管理的相关产品连续实施暂停投资者账户交易的监管措施，即暂停相关产品账户在上述期间在上交所上市交易的所有股票交易，同时启动对该机构予以公开谴责的纪律处分程序。 //量化交易报告制度已落地// 2月20日，沪深交易所分别发布了《量化交易报告制度平稳落地》公告，其中指出量化交易的专门报告制度和相应监管安排已经平稳落地，未来持续加强对量化交易特别是高频交易的监测分析，动态评估完善报告制度。 两交易所指出，量化交易已成为重要的交易方式。量化交易在有助于为市场提供流动性，促进价格发现的同时，量化交易特别是高频在一些时点也存在策略趋同、交易共振等问题，加大市场波动。 |
