 此外，三季度，HHLR Advisors又重新买入此前的给他暴赚超20倍的“东南亚小腾讯”SEA。 此前，高瓴曾于2019年一季度新进买入SEA近1500万股，彼时该股股价在10美元左右。随后SEA股价不断上涨，高瓴二级市场团队也在不断减持，直至今年一季度，SEA一度涨至285美元的高位，高瓴二级市场团队直接清仓该股。 然而，清仓SEA后，二季度以来，SEA仍然强势大涨超50%。于是，HHLR Advisors也在三季度迅速把SEA重新买回来。重新建仓33万股，持有市值超1亿美元。
类似的操作也发生在理想汽车身上，三季度，HHLR Advisors重新买入108万股理想汽车。 不过，整体而言，HHLR Advisors三季度继续加大对生物科技的投资力度，三季度新进18家公司，其中有9家为生物科技企业，覆盖精准肿瘤疗法和罕见病治疗等领域。同时，HHLR Advisors还在三季度增持了5家公司，其中有3家为生物科技领域的企业，分别为传奇生物、天境生物和ALIGOS。
加大科技投资力度 “tech”含量成关注重点 三季度，HHLR Advisors继续加仓SALESFORCE，这家去年成为道琼斯成分股的“新科技之王”，也由第十大重仓股升至第六位。同时，除了新进9家生物科技公司，HHLR Advisors在三季度还新进AMD、SEA等6家科技公司。 截至三季度末，HHLR Advisors还持有蔚来、小鹏、理想等新能源车，以及Snowflake、涂鸦智能等云计算、物联网领域的公司。 此前高瓴曾公开表示，看好未来两到五年里科技领域的半导体、前沿科技、新能源、智能硬件等四大细分赛道，并将硬科技称为“历史性的结构性投资窗口期”。根据媒体统计，今年以来，高瓴在A股参与调研的电气设备、半导体设备、电子元件等硬科技领域相关上市公司增至43家，占比近40%。 而在一级市场，高瓴也变得越来越“硬核”。去年成立的高瓴创投，第一年投出的200个项目中，80%以上集中在科技与医疗两大“高tech含量”领域。而今年上半年，高瓴投了80个硬科技项目，近半数甚至为天使、A轮的早期项目，其中更有多家国家级专精特新企业。据统计，整个三季度，高瓴一级团队持续在先进制造、工业互联网、工业软件等硬科技相关赛道频频出手布局，投资相关企业超过30家。结合此次美股三季度持仓数据，可以看出，围绕生物科技与创新科技赛道进行布局，注重项目的“含tech量”，仍是高瓴的投资主线。 减持拼多多、爱彼迎、b站等 美股高涨调整基金仓位 港股价值凸显加大布局力度 美股的连续高涨下风险涌动。三季度，HHLR Advisors对部分经过高涨，以及受到环境深刻变化影响的行业进行了调仓，包括对一级市场投资的名创优品、Zoom，以及拼多多、哔哩哔哩等曾连续创下股价新高的公司在今年都进行了逐步调仓。 具体来看，三季度，HHLR Advisors清仓了苹果、滴滴、万国数据、网易、新东方等个股。 与此同时，大幅减持了名创优品、拼多多、优步、中通快递、爱彼迎、哔哩哔哩等，分别减持了540万股、410万股、431万股、234万股、196万股、136万股。 同时，越来越多的企业选择在香港市场IPO、二次上市，不仅为投资机构调整头寸、布局优质中概股提供了空间，也正在吸引包括高瓴在内的投资机构向香港市场加重配置。Wind数据显示，三年来（从2018年8月1日至今年7月31日），已有29家中概股回归A股和港股。其中，回归A股9家，回归港股20家。近一年以来，多家公司将上市目的地由美股转向港股市场。 近期，HHLR Advisors就参与了三叶草生物、微创机器人在港股上市的基石投资，此前也连续加仓了诺诚健华。HHLR Advisors在港股市场还持有先建科技、微创医疗等生物科技公司。 据统计，从2020年至今年11月初，高瓴参与了包括荣昌生物在内的20多个港股市场上的基石投资，大多数为前沿生物科技公司。 |
