作者| 猫哥

来源| 大猫财经

8月9日，美国通过了芯片法案，美国芯片股暴跌，很多人说活该。

没法不跌，经历了三四十年的深度全球化，大家水乳交融，从2018年开始，中国最大宗的进口商品就是芯片，超过了军费的开支，去年花了2.8万亿，占GDP的2.45%，妥妥的世界第一大芯片消费国。

真没了中国这个大市场，很多芯片公司业绩肯定受拖累，股价不跌才怪。

让很多公司不满的还有，这个法案是个钓鱼法案，啥意思呢？用蚯蚓钓大鱼，给的太少要得太多。

虽然号称有2800亿美元的规模，但实际的补贴是527亿美元，钱不多还要分5年投入，而且涉及很多项目，比如其中只有390亿美元用于在美国建厂补贴，完全杯水车薪。

英特尔之前本来打算在中国建个厂，被白宫否了，这次他们说，在美国建厂没问题，但希望补贴120亿美元，一家就要拿走小1/3，完全不够分的。

所以韩国很犹豫，台积电也很犹豫，但结果会是啥？

大概率会屈从，因为他们的芯片产业从一开始就是美国扶持起来的，美国也是他们的大主顾，完全没法得罪，像台积电，90%的零部件都是从日美进口的，真跟美国对着干，结局不用想也知道，这也是他家董事长说“武力夺不走台积电”的真正理由。

美国芯片股大跌，但10号A股的不少芯片股涨了，逻辑无非是国产替代，但客观的说，这事还是有很长的路要走。

按计划，2025年芯片的国产化率要达到70%，目前最乐观的分析是——2019年的国产化率是30%，2021年是36%。

权威机构IC Insightsz的统计是这样的：

2021年，中国大陆制造的芯片价值为312亿美元，消费了1865亿美元，占比只有16.7%。

这312亿美元里，总部在大陆的公司贡献了123亿美元，剩下的都是台积电、SK海力士、三星等等的大陆工厂贡献的，按这个数据算，纯粹大陆公司制造的芯片占消费比例是6.6%。

总体来说，现在芯片的现状是——发展非常迅速，产品落后两代，技术受制于人，未来充满未知。

有人说，我们能搞出来两弹一星，搞芯片给足够的时间、足够的钱应该也可以。

这就真需要努力了，技术上光一个光刻机眼下就无解。

再说钱，2021年，芯片行业的全球研发投资中，美国占了55%，中国是3.6%，研发投入差了不少。

而且，七八年前国家就搞了芯片大基金，最近的事大家也都知道，管钱的人被抓了不少，有老总有总监，基本算是窝案了，虽然产业发展了、基金业挣钱了，但这帮孙子违法违纪的事也干了不少，受牵连的上市公司也不少，很多几年前醉心于研发的老总都忙着搞资本挣钱，现在搞不好有人还有牢狱之灾。

靠这帮人基本没戏，那怎么办呢？

也没有任何的捷径，我们之前的误区就是认为靠全球产业链就能解决这个问题，认为不论美日韩，钱总是要挣的吧，在市场上买就行。

但现在这个逻辑不成立了，剩下的只有靠自力更生一条路了。

这不得不说，虽然美国有各种流氓的地方，但他们在这点上看的很明白，40多年前，第一次芯片战争，就是这么打起来的。

芯片这个产业，其实是美国搞出来的，贝尔实验室发明了晶体管，之后美国德州仪器的工程师搞出了集成电路，再后来有人研究出了光刻法、CMOS技术，直到1971年第一个微处理器问世，基本都是美国在主导。

跟很多产业类似，当时芯片产业的最大需求方不是消费品公司，而是军方，50%的半导体、72%的集成电路，买家都是美国军方，当时大搞冷战，这是刚需。

当时的日本也主打科技立国。